Chợ giá – Sau cuộc tấn công bất ngờ của Israel vào Iran khiến giá dầu tăng mạnh, các nhà sản xuất dầu của Mỹ đã nhanh chóng tận dụng cơ hội để “chốt lời” bằng cách gia tăng hoạt động phòng ngừa rủi ro giá – đưa khối lượng giao dịch bảo hiểm giá dầu (hedging) lên mức cao kỷ lục.
Nhà sản xuất Mỹ khóa giá khi dầu WTI vượt mốc 75 USD/thùng
Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, giá dầu WTI (West Texas Intermediate) chốt ở mức khoảng 75 USD/thùng, tiếp tục đà tăng sau cú nhảy vọt 7% trong ngày 13/6 – mức tăng trong ngày mạnh nhất kể từ tháng 7/2022 – sau khi Israel tấn công các cơ sở của Iran.
Trước đó, giá dầu thế giới từng xuống thấp đến 57 USD/thùng vào tháng 5, mức thấp nhất trong 4 năm, khiến nhiều nhà sản xuất trì hoãn các kế hoạch hedging. Tuy nhiên, đợt tăng đột biến giữa tháng 6 đã mở ra cơ hội hiếm có để khóa giá cao cho các hợp đồng giao hàng tương lai đến tận năm 2026.
Aegis Hedging ghi nhận kỷ lục mới: Giao dịch bảo hiểm giá dầu cao nhất từ trước đến nay
Theo nền tảng Aegis Hedging – đơn vị chuyên cung cấp dịch vụ hedging cho khoảng 25–30% sản lượng dầu của Mỹ – ngày 13/6 đánh dấu lượng giao dịch và số hợp đồng lớn nhất từ trước đến nay.
Ông Matt Marshall, Chủ tịch Aegis Hedging, chia sẻ: “Đây là phản ứng điển hình trước rủi ro địa chính trị, không xuất phát từ cung – cầu cơ bản. Trong trường hợp này, nhiều nhà sản xuất đã quyết định khóa giá trong khung thời gian khoảng 6 tháng.”
Các nhà sản xuất thường cần giá dầu trung bình khoảng 65 USD/thùng để đảm bảo lợi nhuận, theo khảo sát quý I/2025 của Cục Dự trữ Liên bang Dallas. Thế nhưng, từ ngày 4/4 đến 9/6, giá dầu WTI liên tục dưới ngưỡng này, khiến cơ hội bảo hiểm giá trở nên quý giá hơn bao giờ hết.
Lý do các nhà sản xuất mạnh tay “chốt giá”
Ông Rhett Bennett, CEO của Black Mountain Energy – công ty khai thác tại vùng Permian Basin – cho biết: “Chúng tôi duy trì kỷ luật tài chính và theo dõi chặt chẽ biến động thị trường. Khi giá vượt mục tiêu, chúng tôi nhanh chóng khóa giá để giảm rủi ro doanh thu và đảm bảo tuân thủ các điều kiện vay thế chấp bằng tài nguyên (reserve-based lending).”
Một số nhà sản xuất còn có chính sách hedging bắt buộc, buộc phải bảo hiểm một tỷ lệ nhất định sản lượng mỗi năm. Nhiều doanh nghiệp buộc phải “bù đắp” phần hedging còn thiếu trong 2 tháng trước.
Giao dịch quyền chọn tăng mạnh, nhà đầu tư kỳ vọng giá dầu còn tăng tiếp
Vào ngày 13/6, thị trường Chicago Mercantile Exchange ghi nhận khối lượng lớn giao dịch quyền chọn mua dầu WTI mệnh giá 80 USD giao tháng 8/2025, với 33.411 hợp đồng được trao tay, đánh dấu mức cao nhất trong năm 2025 cho loại quyền chọn này.
Tổng cộng có 681.000 hợp đồng giao dịch dầu WTI được thực hiện trong ngày, phản ánh kỳ vọng giá dầu có thể còn tăng tiếp trong thời gian tới nếu tình hình căng thẳng Israel–Iran leo thang hoặc có thêm yếu tố bất ngờ từ địa chính trị.
Giá dầu thô tăng mạnh sau sự kiện Israel tấn công Iran đã thúc đẩy hoạt động hedging lên mức cao chưa từng thấy, giúp các nhà sản xuất Mỹ “khóa giá” an toàn trước biến động. Đồng thời, kỳ vọng giá dầu sẽ tiếp tục leo thang trong ngắn hạn đang khiến giới đầu tư lạc quan và chủ động chuẩn bị chiến lược dài hơi hơn.
No comments.
You can be the first one to leave a comment.