Chợ giá – Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu, ETF (Exchange-Traded Fund) đã nổi lên như một trong những công cụ đầu tư phổ biến và quan trọng nhất. Từ sự ra đời của ETF cách đây hơn ba thập kỷ đến sự phát triển vượt bậc hiện nay, ETF đã chứng minh được giá trị và ảnh hưởng sâu rộng của mình trong thế giới đầu tư.
Lịch sử và sự phát triển của ETF
ETF được phát triển lần đầu tiên vào cuối những năm 1980, sau sự sụp đổ thị trường chứng khoán vào tháng 10 năm 1987, được gọi là “Thứ Hai Đen Tối”. Vụ sụp đổ này đã khiến thị trường chứng khoán giảm khoảng 24%, một mức giảm nghiêm trọng trong một ngày. Trước sự hoang mang và cần thiết phải cải thiện các công cụ đầu tư, SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ) đã đề xuất phát triển một công cụ đầu tư có thể phản ánh toàn bộ thị trường mà không cần phải mua bán từng cổ phiếu riêng lẻ.
Nate Most và Steve Bloom – hai nhà giao dịch tại Sàn giao dịch chứng khoán Mỹ, đã chớp lấy cơ hội này và phát triển ETF đầu tiên, gọi là SPDR (Standard & Poor’s Depositary Receipts). SPDR bao gồm tất cả các cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 và được công ty State Street phát hành vào năm 1993.
ETF này đã thu hút sự chú ý ngay lập tức, với một triệu cổ phiếu được giao dịch trong ngày đầu tiên ra mắt, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lịch sử đầu tư.
Lợi ích của ETF
Chi phí thấp
Một trong những điểm mạnh nổi bật của ETF là chi phí quản lý thấp hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ truyền thống. Điều này giúp nhà đầu tư tiết kiệm đáng kể chi phí, đặc biệt là trong các chiến lược đầu tư dài hạn.
Theo một nghiên cứu của Morningstar, phí quản lý của ETF thấp hơn khoảng 50% so với quỹ tương hỗ truyền thống, điều này có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận đầu tư qua thời gian.
Minh bạch
ETF cung cấp sự minh bạch cao với thông tin về danh mục đầu tư được công bố hàng ngày. Điều này cho phép nhà đầu tư theo dõi dễ dàng các tài sản có trong quỹ và hiệu suất của quỹ, từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Tính thanh khoản
ETF được giao dịch như cổ phiếu trên sàn chứng khoán, cho phép nhà đầu tư mua và bán dễ dàng trong suốt giờ giao dịch. Tính thanh khoản cao này mang lại sự linh hoạt và khả năng tiếp cận nhanh chóng với các tài sản, làm giảm bớt các rủi ro liên quan đến việc nắm giữ các tài sản kém thanh khoản.
Hiệu quả thuế
Các ETF thường có lợi thế thuế nhờ vào cơ chế “quyền mua bán” giúp giảm thiểu thuế cho nhà đầu tư. Thuế chỉ phải trả khi bán ETF, điều này khác biệt so với các quỹ tương hỗ, vốn thường yêu cầu nhà đầu tư phải trả thuế hàng năm đối với lợi nhuận phân phối.
Sự đa dạng của ETF hiện nay
ETF đã trở nên rất đa dạng, phản ánh một loạt các tài sản và chiến lược đầu tư khác nhau. Một số loại ETF phổ biến hiện nay bao gồm:
- ETF cổ phiếu: Theo dõi các chỉ số như S&P 500, Nasdaq, hoặc các cổ phiếu cụ thể như NVIDIA. Các ETF này cho phép nhà đầu tư tiếp cận toàn bộ thị trường cổ phiếu hoặc tập trung vào một ngành cụ thể.
- ETF hàng hóa: Bao gồm vàng, bạc, dầu thô và các hàng hóa khác. Các ETF này giúp nhà đầu tư đầu tư vào hàng hóa mà không cần phải trực tiếp mua và lưu trữ hàng hóa vật lý.
- ETF tiền điện tử: Đầu tư vào các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ether. ETF tiền điện tử cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận các tài sản số mà không phải tự mình giao dịch và lưu trữ tiền điện tử.
- ETF chủ đề đặc biệt: Ví dụ như ETF thuần chay, ETF tập trung vào K-pop, hoặc ETF theo dõi các công ty có liên quan đến thể thao. Các ETF này cho phép nhà đầu tư tập trung vào các lĩnh vực cụ thể mà họ quan tâm.
Những thách thức và rủi ro
Mặc dù ETF mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng không thiếu những thách thức và rủi ro:
- Rủi ro giao dịch: Do ETF dễ giao dịch, nhà đầu tư có thể dễ dàng rơi vào tình trạng giao dịch quá mức hoặc đầu tư vào các sản phẩm không phù hợp với mục tiêu dài hạn của mình. Việc lạm dụng tính thanh khoản của ETF có thể dẫn đến các quyết định đầu tư kém hiệu quả.
- Tính phức tạp: Một số ETF mới có thể rất phức tạp hoặc không rõ ràng về cách hoạt động, gây khó khăn cho nhà đầu tư trong việc hiểu rõ sản phẩm. Sự gia tăng các sản phẩm ETF phức tạp có thể tạo ra sự mơ hồ và khó khăn trong việc đánh giá rủi ro thực sự.
- “Franken ETF”: Sự phát triển của nhiều ETF kỳ lạ và sáng tạo đã dẫn đến lo ngại về việc một số sản phẩm có thể không thực sự hữu ích cho nhà đầu tư và có thể tạo ra sự lạc lõng trong danh mục đầu tư. Các ETF này có thể có cấu trúc phức tạp hoặc chiến lược đầu tư khó hiểu, làm gia tăng nguy cơ cho nhà đầu tư.
Nhìn chung, ETF đã chứng minh được sự thành công và ảnh hưởng của mình trong thế giới đầu tư nhờ vào tính linh hoạt, chi phí thấp và khả năng tiếp cận dễ dàng. Tuy nhiên, với sự gia tăng của nhiều loại ETF khác nhau, nhà đầu tư cần phải thận trọng và nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư. Sự ra đời của ETF không chỉ phản ánh sự đổi mới trong ngành tài chính mà còn mở ra nhiều cơ hội mới cho nhà đầu tư toàn cầu.
No comments.
You can be the first one to leave a comment.