Thị trường tài chính toàn cầu 13/07: USD giảm mạnh

Tỷ giá đồng USD giảm mạnh so với đồng Yên trong hai ngày liên tiếp, làm dấy lên nghi vấn về việc Nhật Bản có can thiệp vào thị trường. Trong khi đó, chỉ số chứng khoán toàn cầu tăng vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý đến việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Biến động thị trường tài chính 

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm mất đà sau khi tăng nhẹ trước đó khi báo cáo chỉ số giá sản xuất (PPI) cho thấy giá tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 6. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn dường như đang ăn mừng báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thấp hơn dự kiến vào thứ Năm, làm tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Emily Roland, đồng chiến lược gia đầu tư tại John Hancock Investment Management, cho biết: “Với nhiều dữ liệu và báo cáo thu nhập trong tuần này, tất cả những gì thị trường quan tâm dường như chỉ là báo cáo CPI. Đây là một sự xác nhận thêm rằng lạm phát đang giảm.”

Trong khi khảo sát của Đại học Michigan cho thấy tâm lý người tiêu dùng Mỹ giảm trong tháng 7, các nhà đầu tư tập trung vào thực tế là kỳ vọng lạm phát được cải thiện cho năm tới và hơn thế nữa.

Roland nhận xét: “Hiện tại chúng ta đang sống trong môi trường mà ‘tin xấu là tin tốt’. Giảm phát là tốt ở một số khía cạnh nhưng nó cũng là tín hiệu cho thấy tăng trưởng đang chậm lại. Chúng ta chưa đạt đến mức đó. Hiện tại, chúng ta đang hướng tới hạ cánh mềm, nhưng chưa có đủ rõ ràng để biết rằng Fed có thể đạt được điều đó. Động lực trên thị trường là một lực mạnh mẽ.”

Thị trường cổ phiếu

Mùa báo cáo thu nhập quý hai bắt đầu vào thứ Sáu với chỉ số ngân hàng S&P 500 (.SPXBK) kém hơn so với thị trường chung khi các báo cáo thu nhập và hướng dẫn của các ngân hàng lớn của Mỹ không gây ấn tượng.

Trên Wall Street, chỉ số Dow Jones Industrial Average (.DJI) đóng cửa tăng 247,15 điểm, tương đương 0,62%, lên 40.000,90 điểm. Chỉ số S&P 500 (.SPX) tăng 30,81 điểm, tương đương 0,55%, lên 5.615,35 điểm và Nasdaq Composite (.IXIC) tăng 115,04 điểm, tương đương 0.63%, lên 18.398,45 điểm.

Chỉ số toàn cầu MSCI All Country World Price Index (.MIWD00000PUS) tăng 4,28 điểm, tương đương 0,52%, lên 828,55 điểm, sau khi đạt mức cao kỷ lục trong ngày. Chỉ số này đang hướng tới mức đóng cửa kỷ lục thứ bảy trong chín phiên và mức tăng hàng tuần khoảng 1,3%.

Chỉ số chứng khoán Stoxx của châu Âu (.STOXX) cũng tăng 0,88% sau khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 6 và đang hướng tới tuần tăng thứ hai liên tiếp lần đầu tiên kể từ tháng 5.

Thị trường ngoại hối

Đồng yên Nhật Bản tăng lên mức cao gần bốn tuần so với đồng USD, khiến các nhà giao dịch cảnh giác với các dấu hiệu can thiệp mới từ Nhật Bản, có khả năng đã can thiệp vào thứ Năm để hỗ trợ đồng tiền này.

Nếu Tokyo đã can thiệp vào thứ Năm, điều đó có thể làm tăng khả năng họ tiếp tục can thiệp vào thứ Sáu. Theo báo cáo hoạt động hàng ngày của Ngân hàng Nhật Bản, khoảng 3,37-3,57 nghìn tỷ yên (21,18-22 tỷ USD) đã được chi để củng cố đồng tiền này.

Steve Englander, trưởng nhóm nghiên cứu FX toàn cầu G10 và chiến lược vĩ mô Bắc Mỹ tại Ngân hàng Standard Chartered chi nhánh New York, cho biết: “Nếu họ can thiệp vào thứ Năm, rất có khả năng họ cũng can thiệp vào thứ Sáu. Và tôi nghĩ đó là chiến lược tốt để giữ cho thị trường không ổn định.”

Những diễn biến khác của kinh tế toàn cầu

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3 trong ngày giảm thứ hai liên tiếp. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1,2 điểm cơ bản xuống 4,181%, từ mức 4,193% cuối ngày thứ Năm, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm giảm 1 điểm cơ bản xuống 4,3941% từ mức 4,404% cuối ngày thứ Năm.

Giá dầu toàn cầu giảm khi các nhà đầu tư cân nhắc giữa tâm lý người tiêu dùng yếu và sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ. Giá dầu thô Mỹ chốt giảm 0,5%, hay 41 cent, ở mức 82,21 USD mỗi thùng và dầu Brent kết thúc ở mức 85,03 USD mỗi thùng, giảm 0,4% hay 37 cent.

Giá vàng không có biến động lớn sau đợt tăng mạnh trong phiên trước, mặc dù kim loại quý này vẫn đang trên đà tăng tuần thứ ba liên tiếp do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ. Giá vàng giao ngay giảm 0,14% xuống 2.411,31 USD mỗi ounce.